拥抱山野与数据：三夫户外（002780）的量化投资与资金守则
三夫户外（002780）既是户外体验的代表，也是一只适合用量化方法切入的题材股。把情怀放在右侧，把资金管理和数据模型放在左侧：我建议以股票作为“高波动主动仓”，在总资产中占比控制在10%~18%。用两套规则并行——简化Kelly模型与风险平价校准。假设年化期望收益18%、波动率35%、无风险利率2.5%，简化Kelly f=(0.18-0.025)/0.35^2=1.265（表明不宜全仓），实操取整到10%上限；风险平价按目标年化波动6%给出权重≈6%/35%=17%（取保守15%）——最终仓位取两者保守值10%~15%。
股票技巧与交易量比（VR）：建立多时间框架筛选——周线确认中长期趋势，日内用20日均线与50日均线确认；当20日均线上穿50日且VR>1.8（VR=今日成交量/20日均量），视为突破有效。举例：若今日量3.2M、20日均量0.9M，则VR=3.56，属于强信号。止损以ATR测算：ATR~5%时止损取1.6×ATR≈8%；盈亏比目标初设1:2~1:3，或采用移动止盈（追踪最高价的12%回撤）。
收益管理与资金技术：单笔风险不超过账户净值的2%（固定分数法）。账户100万元，风险上限2%即2万元；假设买入价12元、止损距离8%，可买入股数≈20,833股（2万元/(12×0.08)）。组合层面用滚动回测估计最大回撤和夏普：假定该仓位下组合年化收益10%、年化波动12%、夏普≈(10%-2.5%)/12%=0.625。定期再平衡每月一次，并用情景压力测试（-30%快跌、+40%行情）检验资金充足性。
市场评估观察：关注季节性（春夏户外用品需求）、宏观消费数据与渠道库存、供应链成本。技术上的超卖RSI<30或放量长下影线提示底部；放量滞涨需警惕套牢。每笔决策都应记录入交易日志，量化胜率、平均盈亏、持仓时长，形成闭环改进。
细节是权威的来源，情绪是市场的变量。把三夫户外当作“数据驱动的情怀标的”，在保证资金安全的前提下追求有限的超额收益。结尾抛出投票与选择题，欢迎互动。
1) 你愿意把总资产的多少比例配置给三夫户外？ A:≤5% B:5%~10% C:10%~15% D:>15%
2) 若出现VR>3且周线多头，你会？ A:全仓买入 B:按计划买入C:观望D:做空/对冲
3) 止损设定你偏好？ A:固定8% B:ATR动态 C:移动止损 D:不设止损
4) 想看哪类后续内容？ A:回测报告 B:实盘交易日记 C:行业深度分析 D:资金管理模板